含噪观测下波动率推断的渐近等价性
统计理论
2011-05-12 v1 统计理论
摘要
我们考虑在测量误差下对连续鞅的离散时间观测。这为金融中的高频数据提供了一个基本模型，其中有效价格过程在微观结构噪声下被观测。本文证明，在 Le Cam 意义下，该非参数模型在波动率函数 的平方根和一个非标准噪声水平方面，渐近等价于一个高斯位移实验。作为应用，我们构造了新的速率最优波动率函数估计量以及简单有效的积分波动率估计量。
引用
@article{arxiv.1105.2128,
title = {Asymptotic equivalence for inference on the volatility from noisy observations},
author = {Markus Reiß},
journal= {arXiv preprint arXiv:1105.2128},
year = {2011}
}
备注
Published in at http://dx.doi.org/10.1214/10-AOS855 the Annals of Statistics (http://www.imstat.org/aos/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)