存在市场微观结构噪声下的非同步观测扩散过程参数推断
统计理论
2015-12-29 v3 统计理论
摘要
我们研究了在观测非同步且受市场微观结构噪声污染情况下的扩散过程参数推断问题。我们构建了一个拟似然函数，并研究了基于该函数的极大似然估计量和贝叶斯型估计量的渐近混合正态性。我们还证明了当扩散系数为常数且噪声服从正态分布时，模型的局部渐近正态性以及我们估计量的渐近有效性。我们猜想，即使潜在过程是一般扩散过程，我们的估计量仍具有渐近有效性。此外，我们还构建了潜在过程二次协变差的估计量。一些数值例子表明，该估计量的表现优于现有的二次协变差估计量。
引用
@article{arxiv.1412.8173,
title = {Parametric Inference for Nonsynchronously Observed Diffusion Processes in the Presence of Market Microstructure Noise},
author = {Teppei Ogihara},
journal= {arXiv preprint arXiv:1412.8173},
year = {2015}
}
备注
40 pages