具有变点的资产价格模型中的信息、无套利与完备性
证券定价
2014-05-15 v2 概率论
摘要
我们考虑一类连续的资产价格模型，其中漂移和波动率函数以及驱动的布朗运动均在随机时间 发生改变。在对随机时间和驱动布朗运动做出最小假设的前提下，我们研究了该模型在此背景下自然产生的所有滤子中的行为，建立了鞅表示结果，并刻画了 NA1 和 NFLVR 无套利条件的有效性。
引用
@article{arxiv.1304.0923,
title = {Information, no-arbitrage and completeness for asset price models with a change point},
author = {Claudio Fontana and Zorana Grbac and Monique Jeanblanc and Qinghua Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:1304.0923},
year = {2014}
}
备注
21 pages