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无计价物情形下的上鞅贬值因子

数理金融 2021-03-18 v3

作者: Philipp Harms , Chong Liu , Ariel Neufeld

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摘要

本文研究无计价物(numéraire)情形下离散与连续时间金融市场的套利理论。在我们的主要结果中，给出了无无界有界风险利润(NUPBR)与上鞅贬值因子存在性之间经典等价性的推广。为获得所需结果，我们引入了一种基于将底层概率空间 disintegration 为市场在确定时间崩溃的空间的新方法。

关键词

套利理论计价物上鞅贬值因子 NUPBR disintegration 金融市场

引用

@article{arxiv.2001.05906,
  title  = {Supermartingale deflators in the absence of a num\'eraire},
  author = {Philipp Harms and Chong Liu and Ariel Neufeld},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2001.05906},
  year   = {2021}
}

备注

33 pages