用于好交易界限的凸风险度量
证券定价
2011-08-08 v1 风险管理
摘要
我们研究了描述好交易界限上下界的凸风险度量，该界限是无套利定价界限的一个子区间。我们将这种凸风险度量称为好交易估值，并给出了其在市场中存在的一组等价条件。好交易估值由几个等价性质刻画，特别地，我们看到一个凸风险度量是好交易估值当且仅当它被表示为风险无差异价格。给出了在短缺风险度量上的应用。此外，我们证明了无免费午餐(NFL)条件等价于一个相关的凸风险度量（即好交易估值）的存在性。相关性被证明是好交易估值合理性的一个条件。我们进一步研究了任何好交易估值都具有相关性的条件。
引用
@article{arxiv.1108.1273,
title = {Convex risk measures for good deal bounds},
author = {Takuji Arai and Masaaki Fukasawa},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.1273},
year = {2011}
}