信用风险危险过程模型中鞅测度的构造
数理金融
2019-08-28 v1
摘要
在信用风险文献中，等价鞅测度的存在性被规定为危险过程模型的主要假设之一。此处我们通过构造证明，在尽可能弱的意义下确定一个无套利条件后，存在一个测度能将贴现股票与可违约债券价格变为鞅，从而促成此种构造。
引用
@article{arxiv.1908.09857,
title = {Construction of Martingale Measure in the Hazard Process Model of Credit Risk},
author = {Marek Capiński and Tomasz Zastawniak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1908.09857},
year = {2019}
}