泛函的投影与奇异期权的快速定价
数理金融
2022-05-03 v3 计算金融
证券定价
摘要
我们研究路径泛函的近似。特别地，我们主张使用 Karhunen-Loève 展开（主成分分析的连续类比）从泛函的像中提取相关信息。如实际应用所示，在奇异衍生品定价中准确估计泛函至关重要。具体而言，我们展示一种基于模拟的流程，称为 Karhunen-Loève Monte Carlo（KLMC）算法，如何实现路径依赖期权价格的快速高效计算。我们还探索将路径签名作为投影路径与泛函的替代工具。
引用
@article{arxiv.2111.03713,
title = {Projection of Functionals and Fast Pricing of Exotic Options},
author = {Valentin Tissot-Daguette},
journal= {arXiv preprint arXiv:2111.03713},
year = {2022}
}
备注
14 pages, 6 figures. Forthcoming in "SIAM Journal on Financial Mathematics"