金融市场大幅波动的概率
统计金融
2009-09-06 v2
摘要
基于金融实证时间序列，我们表明“打破沉默”的概率遵循一个超普适的幂律：观察到大幅波动的概率与正在进行的低波动期长度成反比。假设低波动期的长度分布遵循多重标度幂律，这种标度律此前已在理论上被预测 [R. Kitt, J. Kalda, Physica A 353 (2005) 480]。
引用
@article{arxiv.0812.4455,
title = {Probability of Large Movements in Financial Markets},
author = {Robert Kitt and Maksim Sakki and Jaan Kalda},
journal= {arXiv preprint arXiv:0812.4455},
year = {2009}
}
备注
8 pages, 5 figures