标的价为负的期货合约的实用期权估值
数理金融
2020-09-28 v1
摘要
在此我们提出两种替代 Black 76 的方法，用于对标的基础市场价格可能为负或均值回复的欧洲期权期货合约进行估值。所提出的两种模型为 Ornstein-Uhlenbeck (OU) 和连续时间 GARCH（广义自回归条件异方差）。随后我们分析了这些模型的估值，并在基础市场价格为正的情形下将其与最常用的模型 Black 76 进行比较。
引用
@article{arxiv.2009.12350,
title = {Practical Option Valuations of Futures Contracts with Negative Underlying Prices},
author = {Anatoliy Swishchuk and Ana Roldan-Contreras and Elham Soufiani and Guillermo Martinez and Mohsen Seifi and Nishant Agrawal and Yao Yao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2009.12350},
year = {2020}
}