关于正则扩散过程双边界策略的预期净现值闭式解
风险管理
2022-12-27 v2 概率论
摘要
本研究的核心在于，无需求解微分方程，即可为实直线上的正则扩散过程提供双边界策略预期净现值（NPV）的显式表达式。在所谓的救助设定下，保险公司的预期净现值取决于一对策略的选择，该策略由支付的股息和接收的注资组成。在双边界策略情形下，预期净现值可借助某些类型的函数来表示，这些函数在某些情况下允许显式表达，本文中称之为二元-尺度函数。这是通过利用文献\cite{czarna2014dividend}中的扰动技术实现的，该技术可导出线性方程组。此外，本文还给出了确保最优（上）边界水平存在的条件。最后，给出了符合选择最优边界条件的示例。
引用
@article{arxiv.2206.08922,
title = {On the closed-form expected NPVs of double barrier strategies for regular diffusions},
author = {Chongrui Zhu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2206.08922},
year = {2022}
}