齐次扩散过程上双障碍期权的定价：贝塞尔函数诺伊曼级数表示
计算金融
2017-12-25 v1 偏微分方程分析
摘要
本文提出了一种新颖的解析易处理的贝塞尔函数诺伊曼级数表示，用于定价（和对冲）欧式双障碍敲出期权，该方法可应用于整类一维时间齐次扩散过程，即便在相应转移密度未知的情形下亦可使用。所提数值方法被证明高效且易于实现。为说明该算法的灵活性与计算能力，我们构建了一个扩展的跳跃至违约模型，能够捕捉文献中常见观察到的若干经验规律。
引用
@article{arxiv.1712.08247,
title = {Pricing double barrier options on homogeneous diffusions: a Neumann series of Bessel functions representation},
author = {Igor V. Kravchenko and Vladislav V. Kravchenko and Sergii M. Torba and José Carlos Dias},
journal= {arXiv preprint arXiv:1712.08247},
year = {2017}
}
备注
19 pages, 4 tables, 3 figures