一类一般跳跃扩散驱动的双重障碍合约定价的矩方法
计算金融
2008-12-25 v1
摘要
当标的资产由一类一般的跳跃扩散建模时，我们提出了用于障碍型期权定价的矩方法。根据一般原理，期权价格与某些无限维线性规划问题相关联。随后通过用有限维线性规划问题逼近这些系统，得到了此类期权价格的上界和下界。作为数值说明，我们将该方法应用于多种不同模型下几种障碍型期权（双重障碍敲出期权、美式走廊期权和双重无触及期权）的估值，包括带有确定性利率的情况，并与蒙特卡洛模拟结果进行了比较。在所有情况下，我们都发现以短执行时间获得了紧的界限。还提供了理论收敛结果。
引用
@article{arxiv.0812.4548,
title = {A method of moments approach to pricing double barrier contracts driven by a general class of jump diffusions},
author = {Bjorn Eriksson and Martijn Pistorius},
journal= {arXiv preprint arXiv:0812.4548},
year = {2008}
}
备注
22 pages, 2 figures