衡量资本市场效率：长记忆、分形维数与近似熵
统计金融
2015-06-16 v3
摘要
我们利用长记忆、分形维数和近似熵作为效率指数 [Kristoufek & Vosvrda (2013), Physica A 392] 的输入变量。通过这种方式，我们能够在控制不同类型低效性的情况下评论股票市场的效率。将该方法应用于全球 38 个股票市场指数，我们发现最有效的市场位于欧元区（荷兰、法国和德国），而效率最低的市场位于拉丁美洲（委内瑞拉和智利）。
引用
@article{arxiv.1307.3060,
title = {Measuring capital market efficiency: Long-term memory, fractal dimension and approximate entropy},
author = {Ladislav Kristoufek and Miloslav Vosvrda},
journal= {arXiv preprint arXiv:1307.3060},
year = {2015}
}
备注
12 pages, 1 figure, 4 tables