解构金融市场：行业与状态

Matteo Marsili

解构金融市场：行业与状态

统计力学 2008-12-02 v1 统计金融

作者: Matteo Marsili

摘要

通过对大量每日收益数据进行数据聚类分析，我们识别出经济行业作为具有相似经济动力学的资产簇。行业规模分布遵循齐布尔定律。其次，我们发现每日市场范围经济活动的模式可聚类为可由市场状态识别的类别。市场状态频率分布显示尺度自由特性，市场状态过程的记忆效应可延伸至较长时间（ $\sim 50$ 天）。同一行业中的资产在不同状态下表现相似。我们通过分析市场的可预测性来表征市场效率，发现市场接近有效性。我们发现市场崩溃后存在动态模式。

关键词

金融市场数据聚类市场状态齐布尔定律市场效率

引用

@article{arxiv.cond-mat/0207156,
  title  = {Dissecting financial markets: Sectors and states},
  author = {Matteo Marsili},
  journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0207156},
  year   = {2008}
}

备注

6 pages 4 figures. Additional information available at http://www.sissa.it/dataclustering/fin/

解构金融市场：行业与状态

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