总风险的最大变异性

设 Z>0 为一个随机时间。在下一个时间间隔 $(t,t+dt)$ 内发现 Z 的总风险,其变异性从不大于均值为 1 的指数分布,当到时间 t 为止的信息为 $\sigma(Z \wedge t)$ 时达到该上界。