市场免费午餐与大型金融市场
概率论
2008-12-10 v1 计算金融
摘要
本文的主要结果是一个基于单调凹偏好下无市场免费午餐的渐近概念的大型金融市场资产定价基本定理(FTAP)的版本。证明使用了 Orlicz 空间理论的方法。此外,各种无渐近套利的概念用无渐近市场免费午餐来刻画;其差别在于效用集合。特别地,直接证明了关于单调凹效用的无渐近市场免费午餐等价于无渐近免费午餐。原则上,本文可视为 [Math. Finance 14 (2004) 351--357] 与 [Math. Finance 16 (2006) 583--588] 的大型金融市场对应物。
引用
@article{arxiv.math/0702409,
title = {Market free lunch and large financial markets},
author = {Irene Klein},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0702409},
year = {2008}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/105051606000000484 in the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)