大金融市场中的渐近套利与计价单位组合
概率论
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
本文探讨大金融市场的概念,以及 Yu.M. Kabanov 与 D.O. Kramkov 引入的渐近套利与强渐近套利(均为第一类)概念。我们证明大市场的套利性质完全由关联于小市场的计价单位组合序列的渐近行为所决定。所得判据可用毗邻性、完全分离与 Hellinger 积分表述,前提是这些概念被推广到次概率测度。作为例子,我们考虑有限概率空间上的市场模型、半鞅模型与扩散模型。并考察了一个含一只对数正态股票的离散时间无限期市场模型。
引用
@article{arxiv.math/0702849,
title = {Asymptotic arbitrage and num\'eraire portfolios in large financial markets},
author = {Dmitry B. Rokhlin},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0702849},
year = {2008}
}
备注
18 pages