分数混合市场中的渐近套利
概率论
2019-02-11 v3
摘要
我们考虑一族混合过程，其定义为 Hurst 参数 的分数布朗运动与一个独立标准布朗运动的倍数的和，该族由布朗运动前的缩放因子索引。我们利用大金融市场的方法分析底层市场。更确切地说，我们证明了当缩放因子收敛于零时，存在强渐近套利（定义见 Kabanov 和 Kramkov [Finance Stoch. 2(2), 143--172 (1998)]）。我们应用了 Kabanov 和 Kramkov [Finance Stoch. 2(2), 143--172 (1998)] 的一个结果，该结果用两个概率测度序列的完全渐近分离来刻画强渐近套利的概念。本文的主要部分在于证明该完全分离，其基于高斯测度序列的二分性结果以及相对熵的概念。
引用
@article{arxiv.1602.02953,
title = {Asymptotic arbitrage in fractional mixed markets},
author = {Fernando Cordero and Irene Klein and Lavinia Perez-Ostafe},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.02953},
year = {2019}
}
备注
Published at https://doi.org/10.15559/18-VMSTA109 in the Modern Stochastics: Theory and Applications (https://vmsta.org/) by VTeX (http://www.vtex.lt/)