无套利市场与 Hurst 参数的连续性
数理金融
2015-10-14 v4
摘要
我们考虑一个具有分数布朗运动的市场，其随机积分由黎曼和生成。我们发现，如果允许使用带有任意小延迟的观测的容许策略(admissible strategies)，则该市场无套利。此外，我们发现此方法消除了随机积分关于 Hurst 参数 H 在 H=1/2 处的不连续性。
引用
@article{arxiv.1509.06472,
title = {On the no-arbitrage market and continuity in the Hurst parameter},
author = {Nikolai Dokuchaev},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.06472},
year = {2015}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1509.06112