信息结构、概率观点及投资约束微小变化下计价单位组合的连续行为
证券定价
2009-11-13 v2 最优化与控制
概率论
摘要
金融市场中的计价单位组合（numeraire portfolio）是唯一的正财富过程，使得所有其他经其折现的非负财富过程均为上鞅。计价单位组合取决于市场特征，包括：(a) 由滤子给出的行动者可用的信息流；(b) 由概率测度给出的资产价格及更广义的自然状态的统计演化；以及 (c) 由约束集建模的行动者可能面临的可用投资策略的限制。在具有连续路径资产价格的金融市场中，我们证明了当上述每个市场参数发生无穷小变化时，计价单位组合的稳定性行为。
引用
@article{arxiv.0804.2912,
title = {The continuous behavior of the numeraire portfolio under small changes in information structure, probabilistic views and investment constraints},
author = {Constantinos Kardaras},
journal= {arXiv preprint arXiv:0804.2912},
year = {2009}
}
备注
16 pages; revised version