连续时间交易与波动率的涌现
交易与市场微观结构
2010-11-25 v2 概率论
摘要
本注记继续研究具有连续价格过程的理想化金融市场中出现的随机性类型性质。研究表明，在不做任何概率假设的情况下，非常数价格过程的强变分指数必须为 2，这与连续鞅的情况相同。
引用
@article{arxiv.0712.1483,
title = {Continuous-time trading and emergence of volatility},
author = {Vladimir Vovk},
journal= {arXiv preprint arXiv:0712.1483},
year = {2010}
}
备注
7 pages; v2: new title and minor corrections