期望效用最大化中的凸对偶与 Orlicz 空间
最优化与控制
2020-01-07 v5
摘要
在本文中，我们报告了针对任意效用函数的半鞅价格过程、与状态无关期望效用最大化完整理论的进一步进展。在没有任何技术假设下，我们建立了共轭 Orlicz 空间上一个令人惊讶的 Fenchel 对偶结果，为原始最优解的本质提供了新的经济学洞见，并为 Kramkov 与 Schachermayer（1999, 2003）的经典论文提供了崭新视角。该分析指向无套利条件与标准凸优化之间有趣的相互作用，并激发了对 Orlicz tame 策略的资产定价基本定理（FTAP）的研究。
引用
@article{arxiv.1711.09121,
title = {Convex duality and Orlicz spaces in expected utility maximization},
author = {Sara Biagini and Aleš Černý},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.09121},
year = {2020}
}
备注
v5: added thanks; fixed typo in the definition of L^{\hat U}