随机奇异控制问题的凸对偶性
最优化与控制
2014-07-30 v1 投资组合管理
摘要
我们发展了针对某些奇异控制问题的凸对偶性一般理论，将 Kramkov 和 Schachermayer (1999) 关于非负随机变量最优期望效用的抽象结果推广至递增适应控制的最优期望效用层面。主要贡献包括：构建了合适的对偶框架，识别了问题的对偶泛函，以及建立了原问题与对偶问题的值函数及其最优解的完全对偶性。我们通过一个不可逆投资问题和不完善金融市场中的 Hindy-Huang-Kreps 效用最大化问题阐明了我们结果的适用范围。
引用
@article{arxiv.1407.7717,
title = {Convex duality for stochastic singular control problems},
author = {Peter Bank and Helena Kauppila},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.7717},
year = {2014}
}