不完全半鞅市场中带棘轮与回撤消费约束的效用最大化
最优化与控制
2022-07-19 v2
摘要
本文利用对偶方法研究一般不完全半鞅市场中带棘轮与回撤消费约束的期望效用最大化问题。优化针对两个参数考虑：初始财富与消费过程的本质下界。为表述问题并定义原始域，我们引入任意非负可选过程上运行最大值概念的自然推广并研究其性质。优化的对偶域以关于非负可选过程集合上所引入序的实体性（solidity）来刻画。我们所获得的该优化问题的抽象对偶结果被用于推导完全市场情形下解的更细致刻画。
引用
@article{arxiv.2108.00337,
title = {Utility maximization with ratchet and drawdown constraints on consumption in incomplete semimartingale markets},
author = {Anastasiya Tanana},
journal= {arXiv preprint arXiv:2108.00337},
year = {2022}
}