具有延迟的大型理想市场

本研究旨在发展一种用于金融市场延迟的通用随机方法。我们在大型理想市场（large platonic markets）背景下提出此类概念，该市场允许无限多资产并纳入受限信息设定。讨论分为信息延迟与订单执行延迟。前者可建模观测信息被延迟的市场，后者则提供推迟所接收资产价格索引时间的机会。两种延迟均可随时间随机且非均匀地设计。我们证明延迟市场具备资产定价基本定理，且主要结果为在这两类延迟下无渐近 Lp-无套利条件的继承性。最后，我们提出一种验证具有不同交易速度的多经纪商市场中无 Lp-无套利的方法。