非凹最优投资与无套利：一种测度论方法
数理金融
2016-08-29 v3
摘要
我们考虑定义域为非负半直线的非凹且非光滑随机效用函数。我们利用动态规划框架与可测选择论据，在具有有限时间范围的（一般不完备的）离散时间金融市场模型中，确立了无套利条件刻画以及最优投资组合的存在性。与现有文献相反，我们提议考虑一个未必完备的概率空间。
引用
@article{arxiv.1602.06685,
title = {Non-concave optimal investment and no-arbitrage: a measure theoretical approach},
author = {Romain Blanchard and Laurence Carassus and Miklós Rásonyi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1602.06685},
year = {2016}
}