具有受随机利率变动影响现金流的人寿保险保单
风险管理
2021-01-01 v1
摘要
本工作的主要目的是推导在随机利率下、给付与保费直接依赖于利率曲线变化的人寿保险负债准备金的偏微分方程。特别地，我们允许支付流依赖于隔夜技术利率的表现，从而使其也具有随机性。这为考虑基于保险人自身投资回报表现的新类型合约开辟了空间。在 Vasicek 模型下，当保费与给付根据利率水平或平均值变化时，我们给出了准备金的显式解，并进行了一些数值模拟以计算准备金曲面。我们还给出了一个再保险条约的示例，该条约在保险人平均回报低于某指定阈值时承接养老金支付。
引用
@article{arxiv.2012.15541,
title = {Life insurance policies with cash flows subject to random interest rate changes},
author = {David R. Baños},
journal= {arXiv preprint arXiv:2012.15541},
year = {2021}
}
备注
23 pages, 8 figures