或有支付对金融网络系统性风险的影响
数理金融
2018-12-14 v2 风险管理
摘要
本文研究在金融传染的网络模型中，或有支付对清算财富的影响。我们考虑 Eisenberg-Noe 金融传染模型的扩展，其中名义银行间债务依赖于网络中企业的财富。我们首先在静态框架下考虑该问题，并给出了在无一企业投机其他企业失败的前提下解的存在性与唯一性条件。为在更一般条件下实现存在性与唯一性，我们引入了一个动态框架。我们展示了该动态框架如何应用于在静态框架下定义不良的问题。
引用
@article{arxiv.1805.08544,
title = {Impact of Contingent Payments on Systemic Risk in Financial Networks},
author = {Tathagata Banerjee and Zachary Feinstein},
journal= {arXiv preprint arXiv:1805.08544},
year = {2018}
}