超高频金融相关性：理论模型与经验估计
交易与市场微观结构
2015-05-20 v2
摘要
我们将高频下股票收益率之间相关性的详细分析与简单的随机游走模型进行了比较。我们特别关注相关性对时间尺度的依赖性——即所谓的Epps效应。这为股票价格收益率的随机模型提供了一种适用于极高频率的表征。
引用
@article{arxiv.1011.1011,
title = {Financial correlations at ultra-high frequency: theoretical models and empirical estimation},
author = {Iacopo Mastromatteo and Matteo Marsili and Patrick Zoi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1011.1011},
year = {2015}
}
备注
22 pages, 8 figures, 1 table, version to appear in EPJ B