成熟市场与新兴市场股票价格间相关性的生命周期
综合金融
2011-06-01 v1 应用统计
摘要
股票间的相关系数取决于价格历史，并包含金融市场中层级结构的信息。它对于投资组合选择和风险评估非常有用。我引入股票价格间相关性的生命周期这一概念，以了解我们需要回溯多长的价格历史才能获得相关性的最优持久性。我在新兴市场（波兰）和成熟市场（美国、英国和德国）进行了研究。文中还讨论了其他方法，包括最小生成树、树半衰期、相关性分解以及埃普斯效应。
引用
@article{arxiv.1105.6272,
title = {Life time of correlation between stocks prices on established and emerging markets},
author = {Andrzej Buda},
journal= {arXiv preprint arXiv:1105.6272},
year = {2011}
}
备注
17 pages, 9 figures, 1 table; presented at FENS conference in Wroclaw 2007 and Rzeszow 208; chapter in book: "Life-time Of Correlation And Its Application (volume 1)"