市场相关性动力学：分类与组合分析
统计力学
2009-11-10 v1 物理与社会
摘要
研究了最近提出的股票之间相关性最短生成树描述的时间演化，即称为“资产树”。 树中的节点代表股票，节点之间的距离是其对应相关矩阵元素的唯一函数。 通过引入中心顶点的概念，即选择树中最具连接性的节点，可定义一个重要特征——平均占据层 (MOL)。 在市场崩溃期间，强烈的全局相关性表现为 MOL 的低值。 该树似乎具有无尺度结构，其度分布的缩放指数在“正常经济”和“崩溃”期间不同。 树的基本拓扑结构相对于时间变化非常稳健。 我们还指出，组合优化中的分散化方面导致经典马克维茨组合的资产始终位于树的外层叶节点。 还讨论了诸如窗口大小对所研究量的依赖性等技术细节。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0302546,
title = {Dynamics of market correlations: Taxonomy and portfolio analysis},
author = {J. -P. Onnela and A. Chakraborti and K. Kaski and J. Kertesz and A. Kanto},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0302546},
year = {2009}
}
备注
13 pages including 12 figures. Uses REVTeX