Omega 比率下最优 VPPI 策略（含随机基准）
介观与纳米尺度物理
2024-03-21 v1
摘要
本文研究了变量比例投资组合保险（VPPI）策略。目标是通过最大化投资者 cushion 的扩展 Omega 比率来确定风险乘子，同时采用二元随机基准。当股指下跌时，投资者旨在维持最低保证；相反，当股指上涨时，投资者寻求追踪部分超额收益。该优化问题涉及非凸目标函数与随机基准的组合，依据随机凹化技术有效求解。我们推导出最优风险乘子的半解析解，并将价值函数分为三种不同情况。有趣的是，分类准则由 Zielig 等人（2014）中最优危险乘子与价值 1 之间的关系决定。仿真结果确认在实际市场数据校准下应用 VPPI 策略的有效性。
引用
@article{arxiv.2403.13387,
title = {Electron-hole scattering-induced temperature behaviour of HgTe-based semimetal quantum well},
author = {A. V. Snegirev and V. M. Kovalev and M. V. Entin and E. B. Olshanetsky and N. N. Mikhailov and Z. D. Kvon},
journal= {arXiv preprint arXiv:2403.13387},
year = {2024}
}