带趋势的分数布朗运动的回撤与上涨幅度
概率论
2018-02-01 v1
摘要
在本文中，我们考虑带趋势的分数布朗运动的回撤（drawdown）与上涨幅度（drawup），其对应于表示金融市场中股票价格的几何分数布朗运动的对数。我们分别推导了当阈值趋于无穷时最大回撤与最大上涨幅度的尾概率渐近性。结果表明，回撤的极值根据分数布朗运动的Hurst指数导致了新的渐近情形。
引用
@article{arxiv.1801.10598,
title = {Drawdown and drawup for fractional Brownian motion with trend},
author = {Long Bai and Peng Liu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1801.10598},
year = {2018}
}
备注
19 pages