数学金融中的退化椭圆算子与变分方程解的高阶正则性
偏微分方程分析
2015-02-03 v4 概率论
计算金融
证券定价
摘要
我们建立了由椭圆Heston算子（数学金融中出现的一个线性二阶退化椭圆算子）定义的变分方程解的高阶加权Sobolev和赫尔德正则性。此外，给定光滑数据，我们证明了在算子退化的边界部分解具有正则性。在数学金融中，椭圆Heston算子的障碍问题解对应于标的资产上永续美式期权的价值函数。
引用
@article{arxiv.1208.2658,
title = {Degenerate-elliptic operators in mathematical finance and higher-order regularity for solutions to variational equations},
author = {Paul M. N. Feehan and Camelia A. Pop},
journal= {arXiv preprint arXiv:1208.2658},
year = {2015}
}
备注
55 pages, 1 figure. To appear in Advances in Differential Equations. Incorporates final galley proof corrections corresponding to published version