再保险缔约与竞争的双层随机博弈方法
数理金融
2024-09-23 v2
摘要
我们提出一个双层随机博弈模型，研究在一个包含一家保险公司和两家相互竞争的再保险公司的市场中的再保险缔约与竞争问题。该保险公司同时与两家再保险公司就比例再保险合同进行谈判，合同采用方差保费原理定价。保险公司与每家再保险公司之间的再保险缔约被建模为Stackelberg博弈。两家再保险公司为争取该保险公司的业务而竞争，并优化所谓的相对业绩而非自身盈余，其竞争通过一个非合作Nash博弈解决。我们得到了一个与两家再保险公司竞争程度相关的、关于均衡存在的充分必要条件。我们证明，若均衡存在，则唯一，且每个参与者的均衡策略均为常数，并以半封闭形式完全刻画。此外，通过解析和数值研究，我们得到了关于均衡策略的有趣的敏感性结果。
引用
@article{arxiv.2405.06235,
title = {A Two-layer Stochastic Game Approach to Reinsurance Contracting and Competition},
author = {Zongxia Liang and Yi Xia and Bin Zou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.06235},
year = {2024}
}