具有两种可选随机投资选择的双寡头抢占博弈
最优化与控制
2019-03-01 v1
摘要
本文研究一个具有不确定性的双寡头投资模型。存在两种可选的不可逆投资。率先投资的公司可在指定时间段内获得垄断收益。第二个投资的公司可基于首位投资者的实际情况获得信息以及成本降低收益。我们描述了领导者公司与跟随者公司的收益函数。随后，我们提出一个随机控制博弈，其中各公司可选择投资时机，从而影响其成为领导者还是跟随者。为解决该问题，我们结合了最优停止与博弈论的技术。对于一组特定参数选择，我们证明不存在纯对称子博弈完美纳什均衡。然而，我们刻画了一个非对称均衡。在该均衡中，两个互不相交的市场需求水平区间导致公司的抢占式投资行为，而在其他情况下公司更不情愿成为先行者。
引用
@article{arxiv.1902.11009,
title = {A duopoly preemption game with two alternative stochastic investment choices},
author = {Kristina Rognlien Dahl and Espen Stokkereit},
journal= {arXiv preprint arXiv:1902.11009},
year = {2019}
}