吸收约束下确定性平均场控制博弈的最大值原理方法
综合经济学
2021-04-14 v1 经济学
摘要
我们研究在可耗尽资源最优开发模型中出现的、定义在有限与无限时间 horizon 上的一类确定性平均场博弈。我们博弈的主要特征是对参与者状态过程的吸收约束。由于状态约束,最优吸收时间成为均衡的一部分。这在应用Pontyagin最大值原理时需要一种新方法。我们证明了均衡的存在性与唯一性,并以闭式解求解了无限 horizon 模型。由于参与者可能随时间退出博弈,均衡生产率不必单调或光滑。
引用
@article{arxiv.2104.06152,
title = {A Maximum Principle approach to deterministic Mean Field Games of Control with Absorption},
author = {Paulwin Graewe and Ulrich Horst and Ronnie Sircar},
journal= {arXiv preprint arXiv:2104.06152},
year = {2021}
}