限价订单市场中的反馈与效率
交易与市场微观结构
2009-11-13 v2 统计力学
物理与社会
摘要
提出了一种限价订单市场中价格冲击函数的一致性准则，该准则禁止链式套利剥削。买卖价差以及同类型连续市价单对订单簿两侧的反馈，对于确保最小时间尺度上的一致性至关重要。所调查的巴黎证券交易所所有股票均具有一致的价格冲击函数。
引用
@article{arxiv.0709.3005,
title = {Feedback and efficiency in limit order markets},
author = {Damien Challet},
journal= {arXiv preprint arXiv:0709.3005},
year = {2009}
}
评论
8 pages, 2 figures. Proceedings of APFA6