由吸引子鼓泡导致的金融时间序列波动率聚类与标度
统计力学
2012-08-27 v1
摘要
考虑了一个金融市场的微观模型，由许多具有全局耦合和离散时间热浴动力学的相互作用智能体（自旋）组成，类似于随机 Ising 系统。智能体之间的相互作用随时间随机变化。在热力学极限下，所得到的收益价格时间序列表现出由吸引子鼓泡或开关间歇性的出现所导致的混沌爆发，类似于具有波动率聚类的经验金融时间序列。在模型参数适当选择的情况下，收益的概率分布表现出幂律尾部，其标度指数接近经验值。
关键词
引用
@article{arxiv.cond-mat/0210044,
title = {Volatility clustering and scaling for financial time series due to attractor bubbling},
author = {Andrzej Krawiecki and Janusz A. Holyst and and Dirk Helbing},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0210044},
year = {2012}
}
备注
For related publications see http://www.helbing.org