金融网络中边缘的系统性影响
统计力学
2025-10-06 v1 适应与自组织系统
摘要
本文评估了金融网络稳定性如何受到相互关联性的影响，考虑其最小变化：边缘。我们计算边缘的影响，即由于该边缘的包含导致整个网络系统性风险（SR）的百分比差异。我们将此框架应用于详尽的巴西数据集，以计算银行-企业边缘的影响。在观察到 (i) 边缘就其对 SR 的影响而言是异构的，以及 (ii) 对 SR 影响为正的边缘比例随初始冲击的水平而增加后，我们使用机器学习技术来尝试预测两个变量：边缘的临界性（定义为其对 SR 影响显著大于其他边缘的边缘）以及边缘影响的符号。在这些预测练习中获得的准确度非常高。这些结果对开发旨在金融稳定性的宏观监管政策具有重要意义。我们的框架允许基于与边缘来源节点和目标节点相关的特征（即出借银行和借款企业）来识别，是否会对 SR 产生显著且正面的影响。
引用
@article{arxiv.2510.03087,
title = {The systemic impact of edges in financial networks},
author = {Michel Alexandre and Thiago Christiano Silva and Francisco A. Rodrigues},
journal= {arXiv preprint arXiv:2510.03087},
year = {2025}
}
备注
28 pages, 11 figures