绿色债券交易所交易基金间的信息流动
应用统计
2025-09-24 v1
摘要
本文研究了2021年至2022年间来自美国、加拿大和欧洲三个全球市场的13只绿色债券ETF（交易所交易基金）之间的信息流动。我们使用转移熵和有效转移熵方法对这些全球市场间的绿色债券价格信息流动进行了建模和调查。美国市场在另外两个市场（加拿大和欧洲）中表现出市场主导地位。美国ETF中的FLMB绿色债券在所分析的ETF中呈现出最大的信息转移流动，被认为是所调查的三个绿色债券ETF市场中的主导ETF。HGGB ETF已成为欧洲和加拿大市场的主要信息发送者，但它受到美国ETF FLMB的强烈影响。在欧洲市场，FLRG和GRON.MI债券在发送至欧洲其他ETF的信息流动中发挥了重要作用。欧洲的KLMH.F被突显为最大的信息接收者。因此，通过本文，我们得以理解绿色债券ETF市场之间信息流动的方向及其维度。
引用
@article{arxiv.2509.19285,
title = {The information flow among Green Bonds exchange traded funds},
author = {Wenderson Gomes Barbosa and Kerolly Kedma Felix do Nascimento and Fabio Sandro dos Santos and Tiago A. E. Ferreira},
journal= {arXiv preprint arXiv:2509.19285},
year = {2025}
}
备注
27 pages,13 figures