随机微分方程的强Taylor逼近及其在Lévy LIBOR模型中的应用
概率论
2015-03-13 v2 计算金融
摘要
本文发展了一种用于由Lévy过程或一般半鞅驱动的随机微分方程（SDE）强逼近的方法。该方法的主要组成部分是SDE的扰动以及所得参数化曲线的Taylor展开。我们将此方法应用于LIBOR市场模型的强逼近格式。特别地，我们推导了LIBOR模型中衍生品估值的快速且精确的算法，这些算法比完整SDE的模拟更易处理。Lévy LIBOR模型的一个数值例子说明了我们的方法。
引用
@article{arxiv.0906.5581,
title = {Strong Taylor approximation of stochastic differential equations and application to the L\'evy LIBOR model},
author = {Antonis Papapantoleon and Maria Siopacha},
journal= {arXiv preprint arXiv:0906.5581},
year = {2015}
}
备注
16 pages, 4 figures, forthcoming in the Proceedings of the Actuarial and Financial Mathematics Conference, Brussels, Belgium, 2010