随机系数AR(1)面板模型的样本协方差

本文在$N$与$n$联合增长(可能以不同速率)的$N \times n$面板数据中,获得样本协方差极限分布的完整描述。该面板由随机系数AR(1)过程的$N$个长度为$n$的独立样本构成,其中随机系数的尾分布函数在单位根处按指数$\beta$ > 0正则变化。我们证明对于$\beta$ $\in$ (0, 2),样本协方差可展现多种稳定与非稳定极限行为,其稳定参数依赖于$\beta$以及$N$与$n$的相互增长率。