Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型的 VIX 期权定价与对冲
数理金融
2019-04-30 v1
摘要
本文将讨论 Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型的 VIX 看涨期权。以 VIX（最流行的波动率度量）为标的的衍生品已被非常活跃地交易。在本文中，我们给出 Barndorff-Nielsen 与 Shephard 模型（非高斯 Ornstein–Uhlenbeck 型随机波动率模型）的 VIX 看涨期权价格的表示式。此外，我们给出由无风险资产与风险资产组合构造的局部风险最小化策略的表示式。需注意，本文获得的表示式可有效用于发展基于快速傅里叶变换的数值方法。因此，数值实验将在本文最后一节实施。
引用
@article{arxiv.1904.12260,
title = {Pricing and hedging of VIX options for Barndorff-Nielsen and Shephard models},
author = {Takuji Arai},
journal= {arXiv preprint arXiv:1904.12260},
year = {2019}
}
备注
20 pages, 4 fugures