跳跃模型中信用风险管理的预防措施
风险管理
2015-03-14 v3 最优化与控制
摘要
通过适当控制权益资产比来维持效率和稳定性，是银行管理中最重要且最具挑战性的难题之一。由于资产价值可能出现意外且急剧的下跌，银行必须密切监控其净值及市场状况，其重要关切之一在于何时筹集更多资本以避免违反资本充足率要求。本文对避免延迟成本与过早筹集资本之间的权衡进行了建模，并求解了相应的最优停止问题。为了对银行贷款/信贷业务组合中的违约情况进行建模，我们使用 Lévy 过程表示其净值，并针对双指数跳跃扩散过程和一般谱负 Lévy 过程给出了显式解。
引用
@article{arxiv.1004.0595,
title = {Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models},
author = {Masahiko Egami and Kazutoshi Yamazaki},
journal= {arXiv preprint arXiv:1004.0595},
year = {2015}
}
备注
31 pages, 4 figures