用于净现值分析下的贷款或抵押贷款预付与违约建模
风险管理
2025-08-12 v1
摘要
发展一种用于评估具有指定偿还计划的贷款或抵押贷款盈利性的模型。金融机构面临两种竞争风险：违约与预付，两者均受信用市场动态演化的影响。本研究聚焦随机净现值（RNPV）作为关键绩效指标。该分析在统一框架下评估了 RNPV 在个别贷款层面与投资组合层面的均值与方差，考虑到借款人行为及当前信用市场动态。
引用
@article{arxiv.2508.07774,
title = {Modelling Prepayment and Default under Changing Credit Market Conditions for a Net Present Value Analysis},
author = {Quirini Lorenzo and Vannucci Luigi and Quirini Giovanni},
journal= {arXiv preprint arXiv:2508.07774},
year = {2025}
}