投资组合与市场几何
投资组合管理
2011-08-23 v1 斑图形成与孤子
摘要
过去对收益率时间序列的几何分析表明，市场的大部分系统性信息包含在一个低维空间中。本文探索了该空间的子空间，以找出由在每个子空间中具有最大投影的公司所构成的投资组合的相对表现。研究发现，表现最佳的投资组合与某些小特征值子空间相关，而非距离矩阵中的主导方向。这一现象在较长时间跨度（1990-2008年）内以如此系统化的方式出现，可能并非统计偶然。
引用
@article{arxiv.1108.4102,
title = {Portfolios and the market geometry},
author = {Samuel Eleutério and Tanya Araújo and R. Vilela Mendes},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.4102},
year = {2011}
}
备注
13 pages 12 figures