内幕信息下不同预知积分的最优投资组合
概率论
2021-01-08 v3 最优化与控制
数理金融
摘要
我们考虑金融市场中由内幕信息存在导致的组合优化简单问题的非适应版本。我们通过预知随机微积分分析该问题，并比较由Russo-Vallois前向积分、Ayed-Kuo积分与Hitsuda-Skorokhod积分所得结果。我们计算了每种情形的最优投资组合，旨在建立这些积分间的比较以厘清它们在此类问题中的潜在用途。我们的结果部分表明，虽然前向积分产生在金融上有意义的投资组合，Ayed-Kuo与Hitsuda-Skorokhod积分并未为该问题提供适当的投资策略。
引用
@article{arxiv.2007.02316,
title = {Optimal portfolios for different anticipating integrals under insider information},
author = {Carlos Escudero and Sandra Ranilla-Cortina},
journal= {arXiv preprint arXiv:2007.02316},
year = {2021}
}