关于“ anticipative portfolio optimization（ anticipative 投资组合优化）”的简短注记
概率论
2019-10-29 v2
摘要
1996年，Pikovsky 与 Karatzas 对存在内幕信息下的投资组合优化问题做了最早的研究之一。他们成功证明了知晓股票未来价格是一种具有无界价值的内幕信息。然而，当内幕信息仅给出一个包含股票未来价值的区间时，他们未能证明该信息的价值是有限的。他们对此结果提出了一个猜想，并尝试通过给出一些数值近似来说明其有效性。我们未采用诸如香农信息论等更复杂的结果，而是给出一个简单证明，表明在该情形下内幕信息价值有限性这一猜想成立。
引用
@article{arxiv.1809.09001,
title = {A short note on "Anticipative portfolio optimization"},
author = {Bernardo D'Auria and José Antonio Salmerón},
journal= {arXiv preprint arXiv:1809.09001},
year = {2019}
}