具有利率随机过程前瞻信息的最优投资组合

通过运用滤波扩张技术，我们展示了如何将关于随机利率过程未来趋势的信息纳入金融模型。通过将利率建模为仿射扩散过程，我们在求解最优投资组合问题时获得了额外期望对数效用的显式公式。我们首先在附加信息直接涉及利率过程时求解该问题，然后将分析扩展到信息关联于底层马尔可夫链取值的情形。该链的动态可能依赖于预期市场信息，在预定义时刻跳跃，并调制随机利率过程的参数。随后通过说明性数值分析对理论研究加以补充。